2023上半年，以新能源、鋰電池為代表的工業(yè)制造市場表現(xiàn)依舊活躍，成為以空調(diào)箱為代表的末端市場最大的增長點(diǎn)。而工業(yè)制造項(xiàng)目使用場景的多方面需求，也進(jìn)一步提升了非標(biāo)定制的組合式空調(diào)箱等工藝末端的應(yīng)用以及市場占比。非標(biāo)定制帶來的技術(shù)壁壘和生產(chǎn)壁壘，加速了末端市場頭部品牌戰(zhàn)略重心向工藝末端轉(zhuǎn)移，而風(fēng)機(jī)盤管等標(biāo)準(zhǔn)化末端產(chǎn)品市場則進(jìn)一步“紅海化”。

　　

　　工程市場熱度回升，集中出貨拉動增長。自2023年1月起，全國多地紛紛舉行重大項(xiàng)目集中開工簽約和投產(chǎn)投用等活動，川藏鐵路等國家重點(diǎn)軌道交通工程開始高質(zhì)量推進(jìn)，工程市場由此迎來回暖。其中尤以新能源、鋰電池為代表的工業(yè)制造市場最為活躍，在國家數(shù)億元能源轉(zhuǎn)型投資以及相關(guān)企業(yè)加碼、涌入之下，為末端市場灌注了發(fā)展“生命力”，龐大的項(xiàng)目需求量拉動了末端市場的增長。在新能源等細(xì)分市場的帶動下，工業(yè)制造細(xì)分市場占據(jù)末端市場半壁江山，成為末端市場最具拉力的增長點(diǎn)。醫(yī)療凈化細(xì)分市場則在2023上半年功成身退，經(jīng)過三年疫情期間的快速發(fā)展后呈現(xiàn)出后續(xù)乏力。而公建及商業(yè)細(xì)分市場雖然在疫情放開后有所起色，但政府資金短缺以及投資信心不足，使其仍處于恢復(fù)期。

　　

　　非標(biāo)市場大放光芒，標(biāo)準(zhǔn)市場持續(xù)下探。作為2023上半年末端市場的支柱型應(yīng)用，工藝、工業(yè)應(yīng)用市場由于其對于內(nèi)部環(huán)境有著特殊要求，因此在末端產(chǎn)品的選擇方面更熱衷于功能豐富的組合式空調(diào)箱等非標(biāo)末端產(chǎn)品，復(fù)雜的功能需求倒逼著相關(guān)末端品牌進(jìn)行技術(shù)升級和產(chǎn)品升級。而風(fēng)機(jī)盤管等標(biāo)準(zhǔn)化末端產(chǎn)品由于技術(shù)門檻相對較低，不僅在上半年里缺少技術(shù)革新，且品牌魚龍混雜，成為末端市場競爭的“修羅場”，利潤空間持續(xù)下探。

　　

　　工藝要求倒逼升級，非標(biāo)制造樹立壁壘。在末端品牌圍繞工藝末端升級的過程中，提升場景適用性是最終目的，功能整合以及性能升級則是核心表現(xiàn)形式，涉及到風(fēng)量、精準(zhǔn)控溫、濕度調(diào)節(jié)、健康功能、化學(xué)過濾、末端產(chǎn)品外部材質(zhì)等眾多方面。在功能整合方面，最為鮮明的是工藝末端融入低露點(diǎn)轉(zhuǎn)輪除濕等技術(shù)，替代傳統(tǒng)除濕機(jī)承擔(dān)除濕職能。而不同場景對組合式空調(diào)箱功能段的不同需求以及性能等級，意味著工藝末端市場樹起了技術(shù)壁壘和生產(chǎn)壁壘，部分項(xiàng)目工藝末端的造價(jià)已經(jīng)高于主機(jī)設(shè)備造價(jià)，不具備實(shí)力的末端品牌被排除在外。

　　

　　頭部品牌占比提升，持續(xù)加碼工廠建設(shè)。正是由于非標(biāo)末端產(chǎn)品的比重在上半年里不斷攀升，技術(shù)壁壘以及生產(chǎn)難度使頭部品牌牢牢掌握市場主動權(quán)。此外，部分末端頭部企業(yè)于2022年年末以及2023上半年新建、擴(kuò)建了末端工廠，投入使用后提升了生產(chǎn)能力和區(qū)域覆蓋，縮減運(yùn)輸成本，縮短供貨周期，進(jìn)一步提升了市場競爭力。

　　

　　末端產(chǎn)品作為距離用戶最近的中央空調(diào)設(shè)備，呈現(xiàn)出從服務(wù)于人到服務(wù)于場景的功能轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)變過程中，末端產(chǎn)品的使用性、功能性正在不斷豐富，高技術(shù)壁壘為具備技術(shù)實(shí)力的末端品牌提供了發(fā)展機(jī)遇。目前而言國家重心正在回歸經(jīng)濟(jì)建設(shè)，末端市場發(fā)展的未來趨勢相對樂觀，但也需要警惕作為上半年末端市場核心增長點(diǎn)的新能源細(xì)分市場存在飽和風(fēng)險(xiǎn)，末端品牌需要積極觀察，準(zhǔn)確評估，把控風(fēng)險(xiǎn)。