《2023上半年中國中央空調行業草根調研報告》宏觀環境及政策部分，主要圍繞2023上半年的國內經濟環境和相關政策等內容進行編輯整理。其中宏觀經濟環境部分細分為總體經濟水平、市場投資環境、相關行業運營情況以及上游供應鏈四個板塊，以供業內外人士參考。

　　

　　一、總體經濟水平

　　據國家統計局初步核算，2023上半年國內生產總值593034億元，按不變價格計算，同比增長5.5%。分產業看，第一產業增加值30416億元，同比增長3.7%；第二產業增加值230682億元，增長4.3%；第三產業增加值331937億元，增長6.4%。分季度看，一季度國內生產總值同比增長4.5%，二季度增長6.3%。

　　

　　工業生產穩步恢復，裝備制造業增長較快。2023上半年，全國規模以上工業增加值同比增長3.8%。分三大門類看，采礦業增加值同比增長1.7%，制造業增長4.2%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長4.1%。裝備制造業增加值增長6.5%，比全部規模以上工業快2.7個百分點。分經濟類型看，國有控股企業增加值同比增長4.4%；股份制企業增長4.4%，外商及港澳臺商投資企業增長0.8%；私營企業增長1.9%。分產品看，太陽能電池、新能源汽車、工業控制計算機及系統產量分別增長54.5%、35.0%、34.1%。

　　

　　二、市場投資環境

　　固定資產投資持續增長，高技術產業投資較快增長。2023上半年，全國固定資產投資（不含農戶）243113億元，同比增長3.8%。

　　

　　分領域看，基礎設施投資增長7.2%，制造業投資增長6.0%，房地產開發投資下降7.9%。全國商品房銷售面積59515萬平方米，下降5.3%；商品房銷售額63092億元，增長1.1%。

　　

　　分產業看，第一產業投資增長0.1%，第二產業投資增長8.9%，第三產業投資增長1.6%。民間投資下降0.2%。高技術產業投資增長12.5%，其中高技術制造業和高技術服務業投資分別增長11.8%、13.9%。高技術制造業中，醫療儀器設備及儀器儀表制造業、電子及通信設備制造業投資分別增長16.8%、14.2%；高技術服務業中，專業技術服務業、科技成果轉化服務業投資分別增長51.6%、46.3%。

　　

房地產市場

　　2023上半年，全國房地產開發投資58550億元，同比下降7.9%（按可比口徑計算）；其中，住宅投資44439億元，下降7.3%。此外，上半年，房地產開發企業房屋施工面積791548萬平方米，同比下降6.6%。其中，住宅施工面積557083萬平方米，下降6.9%。房屋新開工面積49880萬平方米，下降24.3%。其中，住宅新開工面積36340萬平方米，下降24.9%。房屋竣工面積33904萬平方米，增長19.0%。其中，住宅竣工面積24604萬平方米，增長18.5%。房地產開發企業到位資金68797億元，同比下降9.8%。

　　

　　商品房銷售和待售情況

　　2023上半年， 商品房銷售面積59515萬平方米，同比下降5.3%，其中住宅銷售面積下降2.8%。商品房銷售額63092億元，增長1.1%，其中住宅銷售額增長3.7%。6月末，商品房待售面積64159萬平方米，同比增長17.0%。其中，住宅待售面積增長18.0%。

　　

　　房地產精裝修市場情況

　　根據奧維云網數據顯示，2023年1-6月全國新開盤項目1663個, 同比下降26.5%；新開盤套數121.19萬套，同比下降32.6%，毛坯規模占比69.0%，精裝規模占比31.0%。其中，全國精裝修新開盤項目627個，精裝項目滲透率37.7%，同比下跌2.7個百分點。此外，市場熱度沖高后快速回落，開工竣工分化加劇：新開盤市場，受資金壓力及消費者觀望情緒影響，房企開盤意愿不強；新房市場，隨著擠壓需求釋放，一季度過后市場轉冷較快；開工及竣工方面，在保交樓等政策影響下，1-6月開工規模同比跌兩成，竣工面積同比漲兩成。總體來看，整體房地產精裝市場已進入平穩發展期，市場需要更精細化運作，因此，想要在工程市場贏取更大的突破，需要尋找新的渠道并行開拓市場。

　　

　　三、相關行業運營情況

　　據中國建材流通協會數據顯示，2023年1-6月累計銷售額為7490.18億元，同比上漲17.55%。其中，6月份全國建材家居景氣指數BHI為116.64，環比下跌18.55個百分點，同比上漲0.20個百分點。全國規模以上建材家居賣場6月銷售額為1251.77億元，環比下跌9.96%,同比上漲2.46%。總體而言，2023年上半年，國際環境復雜嚴峻，國民經濟持續復蘇，但經濟增長內生動力不足問題凸顯，全國建材家居市場“體感”仍然不好，市場整體表現喜憂參半。

　　

　　機械行業運行情況

　　中國機械工業聯合會發布2023年1-5月機械工業效益情況，內容如下：機械工業累計實現營業收入11.0萬億元，同比增長10.6%；實現利潤總額6136.6億元，同比增長18.2%；收入與利潤增速均高于同期全國工業。此外，據海關統計顯示，2023年1-5月，機械工業累計進出口總額4466億美元，同比增長7.1%。其中進口1185億美元，同比下降14.8%，出口3281億美元，同比增長18.1%，貿易順差2096億美元。

　　

　　碳交易市場運營情況

　　7月16日是全國碳排放權交易市場（以下簡稱碳市場）正式運行2周年的重要節點。根據上海環境能源交易所公開數據，截至2023年7月14日，全國碳市場運行整體平穩有序，減排成效逐步顯現，碳排放配額（CEA）累計成交量約2.4億噸，累計成交額約為110.3億元。作為助推“雙碳”目標順利落地、促進綠色發展的重要舉措，全國碳市場自落地以來就承載了多方期待。盡管成交時間只有兩年，成交規模已屬于全球領先水平。不過，目前全國碳市場仍然處于起步期，發展還存在一些短板，例如，成交價格相對偏低。近期中國碳排放配額價格約為60元/噸，較歐盟等碳市場價格存在較大差距。事實上，碳價格偏低一方面有利于中國實體經濟部門維持成本相對穩定，但另一方面也相對制約了全國碳市場對綠色低碳轉型的促進作用。

　　

　　四、上游供應鏈

　　根據《基加利修正案》的規定，中國等發展中國家從2024年起，要將氫氟烴（HFCs）類制冷劑的生產和使用凍結在基線水平。同時以2020至2022年作為“基線年”，按照2020至2022年期間各廠商的平均產量制定2024年至2029年的產量凍結期的生產配額。這意味著以R32為代表的氫氟烴（HFCs）類制冷劑將步入配額生產和銷售的時代，可以預見的是，未來相關的生產企業為了追求配額，極有可能在價格上持續廝殺，競爭將日趨白熱化。

　　

　　據生意社商品行情分析系統，截止2023年6月29日，制冷劑R22均價為20433.33元/噸，與去年同期相比上漲20.20%；制冷劑R134a均價為24933.33元/噸，與去年同期相比上漲16.88%；國內三氯乙烯價格持續低位運行，氫氟酸價格繼續底部偏弱運行。綜合來看，目前國內氫氟酸價格仍處較低水平，氫氟酸價格持續低位偏弱運行將對后市國內制冷劑市場價格起到進一步壓制。

　　

　　盡管制冷劑市場產銷淡穩，主流產品價格承壓震蕩，短期內受行業供大于求影響，制冷劑市場將延續承壓盤整運行。但長期來看，2023年由于厄爾尼諾現象再度來臨，下半年極有可能延續高溫天氣，下游空調、制冷、汽車等領域對制冷劑的需求有望繼續增長，企業挺漲心態較濃。

　　

　　銅

　　2023上半年，銅價寬幅波動為主。據生意社商品行情分析系統，年初銅價66145元/噸，6月底為68295元/噸，整體上漲3.25%。其中上半年最高點在4月14日的70380元/噸，最低點在5月25日的63853元/噸，最大振幅為10.22%。

　　

　　2023上半年銅走勢整體可以分為五個階段：

　　第一階段（1月上漲）：1月份，國內精銅供應不及預期，且海外銅精礦干擾多，供應受干擾，加之國內疫情快速過峰，市場對需求復蘇的預期強，銅價大幅上揚。

　　

　　第二階段（2-4月中旬高位震蕩）：春節后下游加工企業已基本復工，但終端訂單情況不佳，開始逐漸向加工端傳導，并最終導致開工情況與去年同期相比有所下降。金三銀四的傳統旺季，需求也沒有大的改觀，銅價高位震蕩為主。

　　

　　第三階段（4月下旬-5月底下跌）：需求淡季，銅供應充足，銅整體表現欠佳，LME銅庫存持續增長，銅價下跌至半年低點。

　　

　　第四階段（5月底-6月中旬反彈）：宏觀回暖，美國6月如期暫停加息，后續雖釋放了可能還有兩次加息的鷹派信號，銅價觸底反彈。低庫存對銅價也有一定支撐。

　　

　　第五階段（6月底回落）：端午節后下游加工企業開工率偏低，接貨需求觀望猶重，且由于年中資金回籠需求，持貨商需增加出貨率，銅價回落。

　　

　　事實上，當前各種不確定性因素仍存，美聯儲暗示年內可能還有兩次加息，至少年內不太可能出現降息的轉向政策，海外經濟下行壓力仍然不容忽視。此外，根據國際銅研究小組(ICSG)發布的月報顯示，2023年4月全球精煉銅產量為230.7萬噸，消費量為226.5萬噸，市場供應過剩42000噸，預計市場對精煉銅的需求還將持續下降。同時受中小銀行倒閉的影響，美國經濟增長速度也減緩，導致全球銅終端消費預期受到了一定壓制。總體而言，行業人士普遍認為銅價還將繼續下行。